Kinh doanh ngân hàng ngầm, hiệu quả và rủi ro: Bằng chứng thực nghiệm tại Việt Nam

Các tác giả

  • Đinh Thị Thu Hồng Trường Đại học Kinh tế TP. Hồ Chí Minh Tác giả
  • Nguyễn Hữu Tuấn Công ty Cổ phần Chứng khoán SSI Tác giả
  • Trần Thị Hải Lý Trường Đại học Kinh tế TP. Hồ Chí Minh Tác giả

DOI:

https://doi.org/10.24311/jabes/2022.33.11.4

Từ khóa:

Ngân hàng ngầm, Khả năng sinh lời, Rủi ro tín dụng, Việt Nam

Tóm tắt

Trong nghiên cứu này, nhóm tác giả sử dụng mẫu quan sát gồm 30 ngân hàng thương mại (NHTM) nội địa ở thị trường Việt Nam trong giai đoạn 2005–2020 để đo lường tác động của hoạt động ngân hàng ngầm đến khả năng sinh lời và rủi ro của NHTM. Kết quả nghiên cứu cho thấy, với thước đo tổng thu nhập từ tất cả các hoạt động ngân hàng ngầm, hay theo phương pháp khấu trừ tài sản, khả năng sinh lời của NHTM nội địa tăng lên khi hoạt động ngân hàng ngầm gia tăng. Tiếp cận hoạt động ngân hàng ngầm theo phương pháp khấu trừ cũng cho thấy tăng quy mô tài sản ngầm góp phần làm tăng rủi ro tín dụng. Với cách tiếp cận qua quy mô các tổ chức tài chính phi ngân hàng, tỷ trọng tài sản công ty tài chính và cho thuê tài chính so với tổng tài sản các ngân hàng có tương quan cùng chiều với khả năng sinh lời của NHTM. Nhưng nếu quy mô cho vay của công ty chứng khoán tăng, khả năng sinh lời của ngân hàng giảm đi.

Tài liệu tham khảo

Acharya, V. V., Saunders, A., & Hasan, I. (2002). The effects of focus and diversification on bank risk and return: Evidence from individual bank loan portfolios (CEPR Discussion Paper No. 3252). Available at SSRN: https://ssrn.com/abstract=306768

Adrian, T., & Ashcraft, A. B. (2016). Shadow banking: A review of the literature. In G. Jones (Ed.), Banking Crises: Perspectives from the New Palgrave Dictionary (pp. 282–315). London: Palgrave Macmillan UK.

Arquié, A., & Artus, P. (2013). Measuring the shadow banking system in the Euro Area: What does the ECB know? Revue d'économie financière, No. 109, MARS 2013, 33–52.

Athanasoglou, P. P., Brissimis, S. N., & Delis, M. D. (2008). Bank-specific, industry-specific and macroeconomic determinants of bank profitability. Journal of International Financial Markets, Institutions and Money, 18(2), 121–136. doi: 10.1016/j.intfin.2006.07.001

Baele, L., De Jonghe, O., & Vander Vennet, R. (2007). Does the stock market value bank diversification?. Economic Systems, 31(7), 1999–2023.

Barbu, T. C., Boitan, I. A., & Cioaca, S. I. (2016). Macroeconomic determinants of shadow banking–Evidence from EU countries. Review of Economic Business Studies, 9(2), 111–129.

Barros, C. P., Ferreira, C., & Williams, J. (2007). Analysing the determinants of performance of best and worst European banks: A mixed logit approach. Journal of Banking & Finance, 31(7), 2189–2203. doi: 10.1016/j.jbankfin.2006.11.010

Bikker, J., & Hu, H. (2002). Cyclical patterns in profits, provisioning and lending of banks and procyclicality of the new Basel capital requirements. BNL Quarterly Review, 55(221), 143–175.

Boot, A. W. A., & Thakor, A. V. (1997). Banking Scope and Financial Innovation. The Review of Financial Studies, 10(4), 1099–1131. doi: 10.1093/rfs/10.4.1099

Calmèsa, C., & Théoretb, R. (2011). The rise of shadow banking and the hidden benefits of diversification. Cahier de recherche, 2011–02. Retrieved from https://www.researchgate.net/publication/239809560_The_rise_of_shadow_banking_and_the_hidden_benefits_of_diversification

Can, L., & Nguyen, D. (2021). The emerging Asia Pacific capital markets: Vietnam. CFA Institute Research Foundation Briefs, April 2021. Available at SSRN: https://ssrn.com/abstract=3836906. doi: 10.2139/ssrn.3836906

Carbó Valverde, S., & Rodríguez Fernández, F. (2007). The determinants of bank margins in European banking. Journal of Banking & Finance, 31(7), 2043–2063. doi: 10.1016/j.jbankfin.2006.06.017

Cheng, X., & Wang, Y. (2022). Shadow banking and the bank lending channel of monetary policy in China. Journal of International Money and Finance, 128, 102710. doi: 10.1016/j.jimonfin.2022.102710

Chiorazzo, V., Milani, C., & Salvini, F. (2008). Income diversification and bank performance: Evidence from Italian banks. Journal of Financial Services Research, 33(3), 181–203. doi: 10.1007/s10693-008-0029-4

Christensen, C. M. (2013). The Innovator's Dilemma: When New Technologies Cause Great Firms to Fail. Harvard Business Review Press.

Claessens, S., Demirgüç-Kunt, A., & Huizinga, H. (2001). How does foreign entry affect domestic banking markets?. Journal of Banking & Finance, 25(5), 891–911.

Claessens, S., & Ratnovski, L. (2012). What is shadow banking. Economics and Policy, 12(12),

1–36.

Dietrich, A., & Wanzenried, G. (2014). The determinants of commercial banking profitability in low-, middle-, and high-income countries. The Quarterly Review of Economics and Finance, 54(3), 337–354. doi: 10.1016/j.qref.2014.03.001

Duffie, D., & Rahi, R. (1995). Financial market innovation and security design: An introduction. Journal of Economic Theory, 65(1), 1–42. doi: 10.1006/jeth.1995.1001

Ehlers, T., Kong, S., & Zhu, F. (2018). Mapping shadow banking in China: Structure and dynamics. BIS Working Papers from Bank for International Settlements, No 701.

Elsas, R., Hackethal, A., & Holzhäuser, M. (2010). The anatomy of bank diversification. Journal of Banking & Finance, 34(6), 1274–1287. doi: 10.1016/j.jbankfin.2009.11.024

FSB. (2020). Global Monitoring Report on Non-Bank Financial Intermediation 2020. Retrieved from https://www.fsb.org/2020/12/global-monitoring-report-on-non-bank-financial-intermediation-2020/

Ho, T., Nguyen, T. H., Nguyen, T. T. N., & Tran, T. N. (2022). Rising risks from cross-ownership between real estate developers and banks in Vietnam. ISEAS Perspective Archives (2022 No. 14).

Huang, J. (2018). Banking and shadow banking. Journal of Economic Theory, 178, 124–152. doi: 10.1016/j.jet.2018.09.003

Huber, P. J. (1967, 1967). The behavior of maximum likelihood estimates under nonstandard conditions. Paper presented at the Proceedings of the Fifth Berkeley Symposium on Mathematical Statistics and Probability, Volume 1: Statistics, Berkeley, Calif.

IMF. (2014). Global financial stability report, October 2014: Risk taking, liquidity, and shadow banking: Curbing excess while promoting growth. Monetary Capital Markets Department, International Monetary Fund.

Lê Hoàng Anh, Nguyễn Trần Hoàng Anh, Hoàng Ngân Hà, Hà Minh Tường, Nguyễn Hồng Nhung, & Đinh Thị Quỳnh Anh. (2021). Tác động của ngân hàng vô hình đến hoạt động của hệ thống ngân hàng tại Việt Nam. Tạp chí Tài Chính Doanh Nghiệp. Truy cập từ https://taichinhdoanhnghiep.net.vn/tac-dong-cua-ngan-hang-vo-hinh-den-hoat-dong-cua-he-thong-ngan-hang-tai-viet-nam-d22857.html

Li, X., & Lin, J.-H. (2016). Shadow-banking entrusted loan management, deposit insurance premium, and capital regulation. International Review of Economics & Finance, 41, 98–109. doi: 10.1016/j.iref.2015.09.003

Manlagñit, M. C. V. (2011). The economic effects of foreign bank presence: Evidence from the Philippines. Journal of International Money and Finance, 30(6), 1180–1194.

Maudos, J., & Solís, L. (2009). The determinants of net interest income in the Mexican banking system: An integrated model. Journal of Banking & Finance, 33(10), 1920–1931.

Meeks, R., Nelson, B., & Alessandri, P. (2017). Shadow banks and macroeconomic instability. JMCB, 49(7), 1483–1516. doi: 10.1111/jmcb.12422

Mercieca, S., Schaeck, K., & Wolfe, S. (2007). Small European banks: Benefits from diversification?. Journal of Banking & Finance, 31(7), 1975–1998. doi: 10.1016/j.jbankfin.2007.01.004

Molyneux, P., Fu, X., & Lin, Y. (2015). Bank Competition, Efficiency and Liquidity Creation in Asia Pacific. Palgrave Macmillan Limited.

Nguyen, J. (2012). The relationship between net interest margin and noninterest income using a system estimation approach. Journal of Banking & Finance, 36(9), 2429–2437. doi: 10.1016/j.jbankfin.2012.04.017

Nguyen, M. T., Tran, T. N., & Nguyen, T. H. (2022). Liquidity risk, macroprudential regulation and bank performance: Empirical evidence from Vietnamese commercial banks. Journal of International Economics and Management, 22(2), 1–24. doi: 10.38203/jiem.022.2.0045

Pasiouras, F., & Kosmidou, K. (2007). Factors influencing the profitability of domestic and foreign commercial banks in the European Union. Research in International Business and Finance, 21(2), 222–237. doi: 10.1016/j.ribaf.2006.03.007

Pozsar, Z., & Singh, M. (2011). The nonbank-bank nexus and the shadow banking system. International Monetary Fund.

Sufian, F. (2009). Determinants of bank profitability in a developing economy: Empirical evidence from the China banking sector. Journal of Asia-Pacific Business, 10(4), 281–307.

Sun, G. (2019). China's Shadow Banking: Bank's Shadow and Traditional Shadow Banking. BIS Working Papers from Bank for International Settlements (822).

Tan, Y. (2016). Efficiency and Competition in Chinese Banking. Chandos Publishing.

Tan, Y. (2017). The impacts of competition and shadow banking on profitability: Evidence from the Chinese banking industry. The North American Journal of Economics and Finance, 42, 89–106. doi: 10.1016/j.najef.2017.07.007

Tan, Y., & Floros, C. (2012). Bank profitability and inflation: The case of China. Journal of Economic Studies, 39(6), 675–696. doi: 10.1108/01443581211274610

Tang, J., & Wang, Y. (2016). Effects of shadow banking on return ¡ª empirical study based on Chinese commercial banks. International Journal of Financial Research, 7(1), 207–218.

Tho, T. N., Tuan, N. H., & Minh, N. T. (2019). The impacts of competition and risk taking on performance of Vietnamese commercial banks. The Asian Journal of Economics and Banking, 165, 19–36.

Trần Hoàng Ngân, & Dương Tấn Khoa. (2019). Phát huy vai trò huy động vốn của thị trường tài chính đối với các doanh nghiệp nhỏ và vừa tại Việt Nam. Tạp chí Ngân hàng, Số chuyên đề đặc biệt 2019.

Tran Thi Xuan An, & Le Quoc Tuan. (2016). Effect of shadow banking activities on the financial conditions of Vietnam securities company. Mediterranean Journal of Social Sciences, 7(5), 27–40.

Vinh, N. T. H., & Thao, L. P. T. D. (2016). Effects of bank capital on profitability and credit risk: The case of Vietnam’s commercial banks. Journal of Economic Development, 23(4), 117–137.

Vu Thanh Tuan Anh, Tran Thi Que Giang, Dinh Cong Khai, Nguyen Duc Mau, Nguyen Xuan Thanh, & Do Thien Anh Tuan. (2013). Cross ownership of financial institutions and corporations in Vietnam-An assessment and recommendations. Fulbright Economics Teaching Program. Retrieved from https://fsppm.fulbright.edu.vn/documents/87DBA08482353151F3B119E74F33270D.pdf

White, H. (1980). A Heteroskedasticity-Consistent covariance matrix estimator and a direct test for Heteroskedasticity. Econometrica, 48(4), 817–838. doi:10.2307/1912934

Zhang, J., Bi, Z., Hu, M., & Meng, Q. (2022). Shadow banking and commercial bank: Evidence from China. Applied Economics, 1–18. doi: 10.1080/00036846.2022.2055741

Zhou, S., & Tewari, D. D. (2019). Shadow financial services and firm performance in South Africa. Cogent Economics & Finance, 7(1), 1603654. doi: 10.1080/23322039.2019.1603654

Tải xuống

Đã Xuất bản

2022-11-16

Số

Chuyên mục

Bài nghiên cứu

Cách trích dẫn

Đinh Thị Thu , H., Nguyễn Hữu , T., & Trần Thị Hải , L. (2022). Kinh doanh ngân hàng ngầm, hiệu quả và rủi ro: Bằng chứng thực nghiệm tại Việt Nam. Tạp Chí Nghiên cứu Kinh Tế Và Kinh Doanh Châu Á, 33(11), 123-140. https://doi.org/10.24311/jabes/2022.33.11.4

Các bài báo được đọc nhiều nhất của cùng tác giả

1 2 > >> 

Các bài báo tương tự

1-10 của 679

Bạn cũng có thể bắt đầu một tìm kiếm tương tự nâng cao cho bài báo này.