Nghiên cứu tác động của các yếu tố vĩ mô và đặc thù ngân hàng đến nợ xấu: bằng chứng thực nghiệm của các ngân hàng thương mại Đông Nam Á
DOI:
https://doi.org/10.24311/jabes/2018.29.7.1169Tóm tắt
Mục tiêu của bài viết là đánh giá tác động của các yếu tố vĩ mô và đặc thù đến nợ xấu của các ngân hàng thương mại (NHTM) Đông Nam Á. Nghiên cứu sử dụng Phương pháp Moment Tổng Quát GMM dạng hệ thống thông qua dữ liệu của 204 NHTM Đông Nam Á trong giai đoạn 2010-2015. Kết quả nghiên cứu cho thấy nợ xấu của NHTM các nước trong khu vực chịu tác động bởi cả yếu tố vĩ mô và yếu tố đặc thù. Nợ xấu hiện tại của các ngân hàng trong khu vực ASEAN chịu tác động ngược chiều của các yếu tố là tỷ suất lợi nhuận, tốc độ tăng trưởng tín dụng, tỷ lệ cho vay/tiền gửi, quy mô ngân hàng nhưng cùng chiều với nợ xấu trong quá khứ và vốn chủ sở hữu. Đặc biệt, các yếu tố vĩ mô có ảnh hưởng đáng kể đến chất lượng cho vay như kỳ vọng của nghiên cứu. Kết quả cũng tìm thấy biến thâm hụt ngân sách tác động có ý nghĩa thống kê đối với nợ xấu nợ xấu. Kết quả này sẽ giúp ích cho các nhà hoạch định chính sách trong việc thiết kế các chính sách tài khóa và an toàn vĩ mô.
Tài liệu tham khảo
Anastasiou D., Louri H., & Tsionas M. (2016). Determinants of non-performing loans: Evidence from Euro-area countries. Finance Research Letters, 18(C), 116–119.
Arellano, M., & Bover, O. (1995). Another look at the instrumental-variable estimation of error-components. Journal of Econometrics, 68(1), 29–52.
Athanasoglou, P., Brissimis, S. N., & Delis, M. D. (2008). Bank-specific, industry-specific and macroeconomic determinants of bank profitability. Journal of International Financial Markets, Institutions and Money, 18(2), 121–136.
Beck, R., Jakubik, P., & Piloiu, A. (2015). Key determinants of non-performing loans: new evidence from a global sample. Open Economies Review,26(3), 525–550.
Berger, A. N., & DeYoung, R. (1997). Problem loans and cost efficiency in commercial banks, Journal of Banking and Finance, 21(6), 849–870.
Bernanke, B., & Gertler, M. (1989). Agency costs, net worth and business fluctuations. American Economic Review, 79(1), 14–31.
Bernanke, B., & Gilchrist, S. (1999). The financial accelerator in a quantitative business cycle framework. Handbook of Macroeconomics, 1C, 1341–1393.
Blundell, R., & Bond, S. (2000). GMM estimation with persistent panel data: An application to production functions. Econometric Reviews, 19(3), 321–340.
Clair, R. T. (1992). Loan growth and loan quality: Some preliminary evidence from Texas banks. Economic Review, Federal Reserve Bank of Dallas, Third Quarter, 9–22.
Demirgüç-Kunt, A., & Detragiache, E. (1998). The determinants of banking crises in developing and developed countries. Staff Papers, 45(1), 81–109.
Das, A., & Ghosh, S. (2007). Determinants of credit risk in indian state-owned banks: An empirical investigation. Economic Issues Journal Articles, 12(2), 27–46.
Doytch, N., & Uctum, M. (2011). Does the worldwide shift of FDI from manufacturing to services accelerate economic growth? A GMM estimation study. Journal of International Money and Finance, 30(3), 410–427.
Driffill, J., Psaradakis, Z., & Sola, M. (1998). Testing the expectations hypothesis of the term structure using instrumental variables. International Journal of Finance and Economics, 3(4), 321–325.
Espinoza, R., & Prasad, A. (2010). Non-performing Loans in the GCC Banking System and their Macroeconomic Effects. IMF Working Paper: Non-performing Loans in the GCC Banking System and their Macroeconomic Effects, 10(224).
Fofack, H. (2005). Non-performing loans in sub-saharan africa: Causal analysis and macroeconomic implications. World Bank Policy Research Working, Paper 3769.
Foos, D., Norden, L., & Weber, M. (2010). Loan growth and riskiness of banks. Journal of Banking & Finance, 34(12), 2929–2940.
Ghosh, S. (2005). Does leverage influence banks' non-performing loans? Evidence from India. Applied Economics Letters, 12(15), 913–918.
Hellmann, T. F., Murdock, K. C., & Stiglitz, J. E. (2000). Liberalization, moral hazard in banking, and prudential regulation: Are capital requirements enough? American Economic Review, 90(1), 147–165.
Jimenez, G., & Saurina, J. (2006). Credit Cycles, Credit Risk, and Prudential Regulation. International Journal of Central Banking, 2(2), 65–98.
Kauko, K. (2012). External deficits and non-performing loans in the recent financial crisis. Economics Letters, 115, 196–199 .
Keeton, W. R. (1999). Does faster loan growth lead to higher loan losses? Economic Review-Federal Reserve Bank of Kansas City, 84(2), 57–76.
Keeton, W. R., & Morris, C. (1987). Why Do Banks’ Loan Losses Differ? Federal Reserve Bank of Kansas City Economic Review, 72(5), 3–21.
Kiyotaki, N., & Moore, J. (1997). Credit Cycles, Journal of Political Economy, 105(2), 211–247.
Klein, N. (2013). Non-performing loans in CESEE: Determinants and Impact on Macroeconomic Perfomance. IMF Country Report, No. 13/72. Retrieved from https://www.imf.org/en/Publications/WP/Issues/2016/12/31/Non-Performing-Loans-in-CESEE-Determinants-and-Impact-on-Macroeconomic-Performance-40413
Le, H. A. C. (2016). Macro-financial linkages and bank behaviour: Evidence from the second-round effects of the global financial crisis on East Asia. Eurasian Economic Review, 6(3), 365–387.
Louzis, D., Vouldis, A., & Metaxas, V. (2010). Macroeconomic andbank-specific determinants of non-performing loans in Greece: A comparative study of mort-gage, business and consumer loan portfolios. Journal Banking and Finance, 36(4), 1012–1027.
Messai, A. (2013). Micro and macro determinants of non-performing loans. International Journal of Economics and Finance, 3(4), 852–860.
Nkusu, M. (2011). Non-performing loans and macrofinancial vulnerabilities in Advanced Economies. IMF Working Paper, 11/161. Retrieved from https://www.imf.org/external/pubs/cat/longres_gsause.aspx?sk=25026&gsa=true
Nguyễn Thị Ngọc Diệp, & Nguyễn Minh Kiều. (2015). Ảnh hưởng của yếu tố đặc điểm đến rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại Việt Nam. Tạp chí Phát triển kinh tế, 26(3), 49–63.
Phan Đình Khôi, & Nguyễn Việt Thành. (2017). Các yếu tố vi mô ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng: Trường hợp các ngân hàng thương mại cổ phần sở hữu nhà nước ở Hậu Giang. Tạp chí Khoa học Đại học Cần Thơ, 48, 104–111.
Podpiera, J., & Weill, L. (2008). Bad luck or bad management? Emerging banking market experience. Journal of Financial Stability, 4(2), 135–148.
Salas, V., & Saurina, J. (2002). Credit risk in two institutional regimes: Spanish commercial and savings banks. Journal of Financial Services Research, 22(3), 203–224.
Siakoulis, V. (2017). Fiscal policy effects on non-performing loan formation, Working Paper 224. Bank of Greece. Retrieved from https://www.bankofgreece.gr/BogEkdoseis/Paper2017224.pdf
Stolz, S., & Wedow, M. (2011). Banks’ regulatory capital buffer and the business cycle: Evidence for Germany. Journal of Financial Stability,7(2), 98–110.
Windmeijer, F. (2005). A finite sample correction for the variance of linear efficient two-step GMM estimators. Journal of Econometrics, 126(1), 25–51.
Lượt tải xuống
Đã Xuất bản
Số
Chuyên mục
Giấy phép
Bản quyền (c) {copyrightHolder}
Tác phẩm này được cấp phép theo Giấy phép Creative Commons Ghi công-Phi thương mại 4.0 Quốc tế.
