Ảnh hưởng các đặc tính của hội đồng quản trị đến sai sót trọng yếu trên báo cáo tài chính: Bằng chứng thực nghiệm tại Việt Nam
DOI:
https://doi.org/10.24311/jabes/2016.27.8.1191Tóm tắt
Nghiên cứu xem xét các đặc tính của hội đồng quản trị (HĐQT) có ảnh hưởng thế nào đến sai sót trọng yếu (SSTY) trên báo cáo tài chính (BCTC) ở các doanh nghiệp (DN) niêm yết tại VN. Sử dụng mẫu nghiên cứu là 216 DN niêm yết tại các Sở Giao dịch Chứng khoán TP.HCM và Hà Nội trong giai đoạn từ 2011–2014, tác giả phân tích hồi quy Logitics thông qua phần mềm R để xem xét mối quan hệ nói trên và kiểm định độ tin cậy của mô hình. Kết quả cho thấy khả năng xảy ra SSTY có ý nghĩa thống kê với 5 nhân tố thuộc đặc tính của HĐQT, đó là: Quy mô HĐQT, tỉ lệ thành viên không điều hành, số thành viên có quan hệ gia đình, thành viên HĐQT có chuyên môn tài chính và nhiệm kì của thành viên HĐQT không điều hành. Ngoài ra, tỉ số nợ cao cũng là dấu hiệu cảnh báo về SSTY trên BCTC. Kết quả này có thể giúp DN hoàn thiện về mặt quản trị; đồng thời có thể giúp kiểm toán viên (KTV) và công ty kiểm toán dự báo SSTY trên BCTC.
Tài liệu tham khảo
Abbott, L. J., Parker, S. & Peters, G. F. (2004). Audit committee characteristics and restatements. Auditing: a Journal of Practice & Theory, 23(1), 69-87.
Agrawal, A., & Chadha, S. (2005). Corporate governance and accounting scandals. Journal of Law and Economics, 48(2), 371-406.
Alchian, A. A., & Demsetz, H. (1972). Production, information, costs and economic organization. American Economic Review, 62, 777- 95.
Beasley, M. S., Carcello, J. V., & Hermanson, D. R. (1999). Fraudulent financial reporting: 1987-1997. An analysis of U. S. public companies. Truy cập từ: http://www.coso.org/documents/cosofraudstudy2010_001.pdf.
Beasley, M. S. (1996). An empirical analysis of the relation between the board of director composition and financial statement fraud. The Accounting Review, 71(4), 443-465.
Bell, T. B., Szykowny, S., & Willingham, J. J. (1993). Assessing the likelihood of fraudulent financial reporting: A cascaded logit approach. Working paper, KPMG Peat Marwick, Montvale, NJ.
Bonner, S. E., Palmrose, Z.-V., & Young, S. M. (1998). Fraud type & auditor litigation: An analysis of SEC accounting & auditing enforcement releases. The Accounting Review, 73(4), 503-532.
Bộ Nội vụ. 2007. Quyết định số 06/2007/QĐ-BNV của Bộ trưởng Bộ Nội vụ về việc ban hành thành phần hồ sơ cán bộ, công chức và mẫu biểu quản lý hồ sơ cán bộ, công chức, ban hành ngày 18/06/2007.
Bradbury, M. E., Mak, Y. T. & Tan, S. M. (2006). Board characteristics, audit committee characteristics and abnormal accruals. Pacific Accounting Review, 18(2) , 47-68.
Carcello, J. V., Hermanson, D. R., Neal, T. L., & Riley Jr, R. A. (2002). Board Characteristics and Audit Fees. Contemporary Accounting Research, 19(3), 365-384.
Chen, G., Firth, M., Gao, D. N., & Rui, O. M. (2006). Ownership structure, corporate governance, and fraud: Evidence from China. Journal of Corporate Finance, 12(3), 424- 448.
Chtourou, S. M., Bédard, J., & Courteau, L. 2001. Corporate governance and earnings management. Truy cập từ: http://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=275053.
Dahya, J., & McConnell, J. J. (2005). Outside directors and corporate board decisions. Journal of Corporate Finance, 11(1-2), 37-60.
Dechow, P. M., Sloan, R. G., & Sweeney, A. P. (1996). Cases and consequences of earnings manipulations: An analysis of firms subject to enforcement actions by the SEC. Contemporary Accounting Research, 13(1), 1-36.
Donaldson, L., & Davis, J. H. (1991). Stewardship Theory or Agency Theory: CEO Governance and Shareholder Returns. Australian Journal of Management, 16(1), 49-64.
Guercio, D. D., Dann, L. Y., & Partch, M. M. (2003). Governance and boards of directors in closed-end investment companies. Journal of Financial Economics, 69(1), 111-152.
Efendi, J., Srivastava, A., & Swanson, E. P. (2007). Why do corporate managers misstate financial statements? The role of option compensation and other factors. Journal of Financial Economics, 85(3), 667-708.
Eisenberg, T., Sundgren, S., & Wells, M. T. (1998). Larger board size and decreasing firm value in small firms. Journal of Financial Economics, 48(1), 35-54.
Gul, F. A., & Leung, S. (2004). Board leadership, outside directors expertise and voluntary corporate disclosures. Journal of Accounting and Public Policy, 23(5), 351 - 379.
Jensen, M.C. (1993). The modern industrial revolution, exit, and the failure of internal control systems. The Journal of Finance, 48(3), 831- 880.
Jensen, M. C., & Meckling, W. H. (1976). Theory of the firm: managerial behavior, agency costs and ownership structure. Journal of Financial Economics, 3(4), 305-360.
Klai, N., & Omri, A. (2011). Corporate Governance and Financial Reporting Quality: The Case of Tunisian Firms. International Business Research, 4(1), 158.
Klein, A. (2002). Audit committee, board of director characteristics, and earnings management. Journal of Accounting and Economics, 33(3), 375-400.
Li, W., & Li, Q. (2008). Board composition and earnings management. Truy cập từ: http://ieeexplore.ieee.org/xpl/articleDetails.jsp?arnumber=4680537.
Lipton, M., & Lorsch, J. W, 1992. A modest proposal for improved corporate governance. The Business Lawyer, 48(1), 59-77.
Loebbecke, J. K., Eining, M. M., & Willingham, J. J. (1989). Auditors’ experience with material irregularities: Frequency, nature, and detectability. Auditing: A Journal of Practice and Theory, 9, 1-28.
Matoussi, H., & Gharbi, I. (2011). Board independence and corporate fraud: The case of Tusinian firms. Working Paper, No. 620, Economic research forum.
Melis, A. (2005). Corporate governance failures: To what extent is parmalat a particularly Italian case? Corporate Governance, 13(4), 478-488.
Minh An. (2015). Liên tục chênh lệch sau kiểm toán: Doanh nghiệp đang vẽ gì? Truy cập từ: http://vietstock.vn/2015/10/lien-tuc-chenh-lech-sau-kiem-toan-doanh-nghiep-dang-ve-gi-737-441594.htm.
Mohd Ghazali, N. A, & Weetman, P. 2006. Perpetuating traditional influences: Voluntary disclosure in Malaysia following the economic crisis. Journal of International Accounting, Auditing and Taxation, 15(2), 226-248.
Peyer, T., & Perry, U. (2005). Board seat accumulation by executives: A shareholder’s perspective. Journal of Finance, 60(4), 2083-2123.
Ronen, J. (2008). Earnings management: Emerging insights in theory, practice, and research. New York: Springer.
Smaili, N., & Labelle, R. (2013). Corporate governance and financial reporting irregularities. Truy cập từ: http://docplayer.net/12149068-Corporate-governance-and-financial-reporting-irregularities-nadia-smaili-university-of-quebec-in-montreal-business-school.html.
Uzun, H., Szewczyk, S. H., & Varma, R. (2004). Board composition and corporate fraud. Financial Analysts Journal, 60(3), 33-43.
Vafeas, N. (2003). Length of board tenure and outside director independence. Journal of Business Finance & Accounting, 30, 1043-1064.
Vafeas, N. (2000). Board structure and the informativeness of earnings. Journal of Accounting and Public Policy, 19(2), 139-160.
Wang, C., Xie, F., & Zhu, M. (2015). Industry expertise of independent directors and board monitoring. Journal of Financial and Quantitative Analysis, 50(5), 929-962.
Yermack, D. (1996). Higher market valuation of companies with a small board of directors. Journal of Financial Economics, 40(2), 185-211.
Zhang, Z., & Li, Y. (2007). The effect of the directorate characteristics on earnings management based on Chinese market data. Truy cập từ: http://ieeexplore.ieee.org/xpl/articleDetails.jsp?arnumber=4340760.
Lượt tải xuống
Đã Xuất bản
Số
Chuyên mục
Giấy phép
Bản quyền (c) {copyrightHolder}
Tác phẩm này được cấp phép theo Giấy phép Creative Commons Ghi công-Phi thương mại 4.0 Quốc tế.
