Ảnh hưởng của tác nhân rủi ro chuyển đổi đến rủi ro tín dụng trong hoạt động cho vay của ngân hàng thương mại Việt Nam
DOI:
https://doi.org/10.24311/jabes/2024.35.8.7Từ khóa:
Ngân hàng thương mại, Biến đổi khí hậu, Rủi ro chuyển đổi, Rủi ro tín dụngTóm tắt
Rủi ro biến đổi khí hậu (BĐKH) đã được xem là một trong những rủi ro trọng yếu trong hoạt động ngân hàng. Nghiên cứu phân tích ảnh hưởng của rủi ro chuyển đổi, đo lường bằng tỷ lệ cho vay các lĩnh vực liên quan đến chính sách khí hậu (CPRS) trên tổng dư nợ cho vay, đến rủi ro tín dụng (RRTD) của ngân hàng thương mại (NHTM). Dữ liệu của 23 NHTM Việt Nam trong giai đoạn 2015-2023 được sử dụng cho phân tích. Phương pháp hồi qui dữ liệu bảng mô-men tổng quát dạng sai phân (Difference Generalized Method of Moments – DGMM) được sử dụng cho ước lượng. Kết quả nghiên cứu khẳng định rủi ro chuyển đổi là nguyên nhân của RRTD. Do vậy, các NHTM cần đưa các vấn đề của rủi ro chuyển đổi nói riêng và rủi ro BĐKH nói chung vào qui trình quản trị RRTD, đồng thời xây dựng hệ thống dữ liệu cho vay chi tiết theo ngành và tiểu ngành thuộc CPRS để theo dõi và đánh giá rủi ro này
Tài liệu tham khảo
Adrian, T., Grippa, P., Gross, M., Haksar, V., Krznar, I., Lamichhane, S., Lepore, C., Lipinsky, F., Oura, H., & Panagiotopoulos, A. (2022). Approaches to climate risk analysis in FSAPs: Vol. 2022/005 (International Monetary Funds, Ed.; Staff Climate Note). International Monetary Funds.
Arellano, M., & Bond, S. (1991). Some tests of specification for panel data: monte carlo evidence and an application to employment equations. The Review of Economic Studies, 58(2), 277. https://doi.org/10.2307/2297968
Bank for International Settlements. (2021). Climate-related risk drivers and their transmission channels. In Bank for International Settlements . https://www.bis.org/bcbs/publ/d517.pdf
Battiston, S., Guth, M., Monasterolo, I., Neudorfer, B., & Pointner, W. (2020). Austrian banks’ exposure to climate-related transition risk. In Oesterreichische Nationalbank (Ed.), Financial Stability Report (Vol. 40, pp. 31-44). Oesterreichische Nationalbank.
Battiston, S., Mandel, A., Monasterolo, I., Schütze, F., & Visentin, G. (2017). A climate stress-test of the financial system. Nature Climate Change, 7(4), 283-288. https://doi.org/10.1038/nclimate3255
Beltran, D. O., Bensen, H., Kvien, A., McDevitt, E., Sanz, M. V., & Uysal, P. (2023). What are large global banks doing about climate change?. International Finance Discussion Papers, 1368, 1-28. https://doi.org/10.17016/ifdp.2023.1368
Bennett, R. (2022). Analysing climate risk in the banking sector: To what extent should the onus be on banks to fund the ‘green deal’ while focusing on their own climate change and ESG risk profile?. Journal of Risk Management in Financial Institutions, 15(4), 406-417.
Berger, A. N., & DeYoung, R. (1997). Problem loans and cost efficiency in commercial banks. Journal of Banking & Finance, 21(6), 849-870. https://doi.org/10.1016/S0378-4266(97)00003-4
Birindelli, G., Bonanno, G., Dell’Atti, S., & Iannuzzi, A. P. (2022). Climate change commitment, credit risk and the country’s environmental performance: Empirical evidence from a sample of international banks. Business Strategy and the Environment, 31(4), 1641-1655. https://doi.org/10.1002/bse.2974
Caby, J., Ziane, Y., & Lamarque, E. (2022). The impact of climate change management on banks profitability. Journal of Business Research, 142, 412-422. https://doi.org/10.1016/j.jbusres.2021.12.078
Castro, V. (2013). Macroeconomic determinants of the credit risk in the banking system: The case of the GIPSI. Economic Modelling, 31, 672-683. https://doi.org/10.1016/j.econmod.2013.01.027
Chaibi, H., & Ftiti, Z. (2015). Credit risk determinants: Evidence from a cross-country study. Research in International Business and Finance, 33, 1-16. https://doi.org/10.1016/j.ribaf.2014.06.001
Connor, M., Cuong, O. Q., Demont, M., Sander, B. O., & Nelson, K. (2022). The influence of climate change knowledge on consumer valuation of sustainably produced rice in Vietnam. Sustainable Production and Consumption, 31, 1-12. https://doi.org/10.1016/j.spc.2022.01.034
Dinh, H. L. H., Le, D. T., Le, T. T. H., Nguyen, M. H., & Nguyen, H. V. (2024). CSR transmission modes in the buyer–supplier relationship: The case studies of garment companies in Vietnam. Corporate Social Responsibility and Environmental Management, 31(2), 1109-1122. https://doi.org/10.1002/csr.2626
Gao, Z., Li, L., & Hao, Y. (2024). Financial risk under the shock of global warming: Evidence from China. Business Strategy and the Environment, 33(2), 335-351. https://doi.org/10.1002/bse.3491
Georgopoulou, E., Mirasgedis, S., Sarafidis, Y., Hontou, V., Gakis, N., Lalas, D., Xenoyianni, F., Kakavoulis, N., Dimopoulos, D., & Zavras, V. (2015). A methodological framework and tool for assessing the climate change related risks in the banking sector. Journal of Environmental Planning and Management, 58(5), 874-897. https://doi.org/10.1080/09640568.2014.899489
Ghosh, A. (2015). Banking-industry specific and regional economic determinants of non-performing loans: Evidence from US states. Journal of Financial Stability, 20, 93-104. https://doi.org/10.1016/j.jfs.2015.08.004
Hamada, R. S. (1969). Portfolio analysis, market equilibrium and corporation finance. The Journal of Finance, 24(1), 13. https://doi.org/10.2307/2326122
Hasan, I., & Wall, L. D. (2004). Determinants of the loan loss allowance: Some cross‐country comparisons. Financial Review, 39(1), 129-152. https://doi.org/10.1111/j.0732-8516.2004.00070.x
Intergovernmental Panel on Climate Change. (2014). Climate change 2014 Synthesis Report. Contribution of Working Groups I, II and III to the Fifth Assessment Report of the Intergovernmental Panel on Climate Change. https://www.ipcc.ch/report/ar5/syr/
Karanasos, M., & Kim, J. (2003). Moments of the ARMA–EGARCH model. The Econometrics Journal, 6(1), 146-166. https://doi.org/10.1111/1368-423X.00104
Li, S., & Pan, Z. (2022). Climate transition risk and bank performance: Evidence from China. Journal of Environmental Management, 323, 116275. https://doi.org/10.1016/j.jenvman.2022.116275
Li, S., & Wu, X. (2023). How does climate risk affect bank loan supply? Empirical evidence from China. Economic Change and Restructuring, 56(4), 2169-2204. https://doi.org/10.1007/s10644-023-09505-9
Liu, X., Liu, J., & Hao, Y. (2024). Climate change shocks and credit risk of financial institutions: Evidence from China’s commercial banks. Emerging Markets Finance and Trade, 60(7), 1392-1406. https://doi.org/10.1080/1540496X.2023.2278659
Louzis, D. P., Vouldis, A. T., & Metaxas, V. L. (2012). Macroeconomic and bank-specific determinants of non-performing loans in Greece: A comparative study of mortgage, business and consumer loan portfolios. Journal of Banking & Finance, 36(4), 1012-1027. https://doi.org/10.1016/j.jbankfin.2011.10.012
Makri, V., Tsagkanos, A., & Bellas, A. (2014). Determinants of non-performing loans: The case of Eurozone. Panoeconomicus, 61(2), 193-206. https://doi.org/10.2298/PAN1402193M
Markowitz, H. M. (1959). Portfolio Selection, Efficient Diversification of Investments. Yale University Press.
Monnin, P. (2018). Integrating climate risks into credit risk assessment - Current methodologies and the case of central banks corporate bond purchases (2018/4; Discussion Note). https://doi.org/10.2139/ssrn.3350918
Naili, M., & Lahrichi, Y. (2022). The determinants of banks’ credit risk: Review of the literature and future research agenda. International Journal of Finance & Economics, 27(1), 334-360. https://doi.org/10.1002/ijfe.2156
Ngân hàng Nhà nước. (2015). Chỉ thị 03/2015/CT-NHNN về thúc đẩy tăng trưởng tín dụng xanh và quản lý rủi ro môi trường và xã hội trong hoạt động cấp tín dụng. https://chinhphu.vn/default.aspx?pageid=27160&docid=8721
Ngân hàng Nhà nước. (2021). Thông tư 11/2021/TT-NHNN Quy định về phân loại tài sản có, mức trích, phương pháp trích lập dự phòng rủi ro và việc sử dụng dự phòng để xử lý rủi ro trong hoạt động của tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài. Cổng thông tin điện tử chính phủ. https://chinhphu.vn/default.aspx?pageid=27160&docid=203811
Nguyen, M. H., Pham, A. N., Nguyen, V. L., & Nguyen, M. T. (2023). Impact of green innovation on environmental performance and financial performance. Environment, Development and Sustainability, 26(7), 17083-17104. https://doi.org/10.1007/s10668-023-03328-4
Sharpe, W. F. (1963). A simplified model for portfolio analysis. Management Science, 9(2), 277-293. https://doi.org/10.1287/mnsc.9.2.277
Stern, G. H., & Feldman, R. J. (2004). Too Big to Fail: The Hazards of Bank Bailouts. Brookings Institution Press.
Task Force on Climate-Related Financial Disclosures. (2017). Recommendations of the Task Force on Climate-Related Financial Disclosures: Final report. https://apo.org.au/node/97651
U-Din, S., Nazir, M. S., & Shahzad, A. (2023). Money at risk: Climate change and performance of Canadian banking sector. Journal of Economic and Administrative Sciences, 39(2), 273-285. https://doi.org/10.1108/JEAS-02-2021-0033
Vithessonthi, C. (2016). Deflation, bank credit growth, and non-performing loans: Evidence from Japan. International Review of Financial Analysis, 45, 295-305. https://doi.org/10.1016/j.irfa.2016.04.003
Walker, G. T. (1931). On periodicity in series of related terms. Proceedings of the Royal Society of London. Series A, Containing Papers of a Mathematical and Physical Character, 131(818), 518-532. https://doi.org/10.1098/rspa.1931.0069
World Bank (2024). DataBank. Truy cập từ https://databank.worldbank.org/
Zamore, S., Ohene Djan, K., Alon, I., & Hobdari, B. (2018). Credit risk research: Review and agenda. Emerging Markets Finance and Trade, 54(4), 811-835. https://doi.org/10.1080/1540496X.2018.1433658
Zhang, W. L., Chang, C. P., & Xuan, Y. (2022). The impacts of climate change on bank performance: What’s the mediating role of natural disasters?. Economic Change and Restructuring, 55(3), 1913-1952. https://doi.org/10.1007/s10644-021-09371-3
Lượt tải xuống
Đã Xuất bản
Số
Chuyên mục
Giấy phép
Bản quyền (c) {copyrightHolder}
Tác phẩm này được cấp phép theo Giấy phép Creative Commons Ghi công-Phi thương mại 4.0 Quốc tế.
