Ảnh hưởng của quản trị công ty đến mức độ công bố thông tin công cụ tài chính của ngân hàng thương mại tại Việt Nam
DOI:
https://doi.org/10.24311/jabes/2023.34.11.2Từ khóa:
Công cụ tài chính, Kế toán, IFRS7, Quản trị công ty, Ngân hàng thương mạiTóm tắt
Bài viết đo lường mức độ công bố thông tin về công cụ tài chính của các ngân hàng thương mại Việt Nam và khám phá ảnh hưởng của quản trị công ty đến mức độ công bố này. Bằng phương pháp phân tích nội dung toàn diện, danh mục 115 mục tin về công cụ tài chính được xây dựng dựa trên chuẩn mực báo cáo tài chính quốc tế số 7 và phù hợp với các quy định của Việt Nam. Các kiểm định F, Breusch-Pagan và Hausman giúp lựa chọn mô hình hồi quy phù hợp với dữ liệu thu thập từ 299 báo cáo tài chính của 23 ngân hàng, giai đoạn 2010–2022. Kết quả chỉ ra mức độ công bố thông tin về công cụ tài chính của ngân hàng trung bình đạt 48% và khá khác nhau giữa các ngân hàng. Mô hình Bình phương tối thiểu tổng quát (Generalized Least Squares – GLS) là lựa chọn thích hợp để ước lượng kết quả. Kết quả cho thấy sự ảnh hưởng của sở hữu nước ngoài, vai trò kép và quy mô Ủy ban Kiểm toán đến thực hành công bố về công cụ tài chính của các ngân hàng, nhưng chưa tìm thấy bằng chứng của quy mô hội đồng và thành viên độc lập. Bài viết đóng góp cho lý thuyết báo cáo tài chính về mối quan hệ giữa quản trị công ty và công bố thông tin công cụ tài chính, đồng thời bổ sung bằng chứng giải thích sự lựa chọn chính sách kế toán bởi lý thuyết ủy nhiệm và tín hiệu.
Tài liệu tham khảo
Agyei-Mensah, B. K. (2017). The relationship between corporate governance mechanisms and IFRS 7 compliance: Evidence from an emerging market. Corporate Governance: The International Journal of Business in Society, 17(3), 446–465. doi: 10.1108/CG-06-2016-0129
Aifuwa, H. O., & Embele, K. (2019). Board characteristics and financial reporting. Journal of Accounting and Financial Management, 5(1), 30–44.
Alhazaimeh, A., Palaniappan, R., & Almsafir, M. (2014). The impact of corporate governance and ownership structure on voluntary disclosure in annual reports among listed Jordanian companies. Procedia-Social and Behavioral Sciences, 129, 341–348. doi: 10.1016/j.sbspro.2014.03.686
Allini, A., Ferri, L., Maffei, M., & Zampella, A. (2020). Determinants of financial instruments risk disclosure: An empirical analysis in the banking sector. Corporate Ownership and Control, 17(2), 20–31.
Al-Maghzom, A., Hussainey, K., & Aly, D. (2016). Corporate governance and risk disclosure: Evidence from Saudi Arabia. Corporate Ownership and Control Journal, 13(2), 145–166.
Almaqtari, F. A., Hashed, A. A., & Shamim, M. (2021). Impact of corporate governance mechanism on IFRS adoption: A comparative study of Saudi Arabia, Oman, and the United Arab Emirates. Heliy, 7(1). doi: 10.1016/j.heliyon.2020.e05848
Al-Sartawi, A., Alrawahi, F. & Sanad, Z. (2016). Corporate Governance and the Level of Compliance with International Accounting Standards (IAS-1): Evidence from Bahrain Bourse. International Research Journal of Finance and Economics, 110–22.
Aryani, D. N. (2016). The determinants and value relevance of risk disclosure in the Indonesian banking sector. (PhD thesis). University of Gloucestershire, England.
Asmar, M., Alia, M. A., & Ali, F. H. (2018). The impact of corporate governance mechanisms on disclosure quality: Evidence from companies listed in the Palestine Exchange. International Journal of Economics, Commerce and Management, 4, 401–417.
Bae, S., Masud, M., & Kim, J. (2018). Cross-country investigation of corporate governance and corporate sustainability disclosure: A signaling theory perspective. Sustainability 10(8), 2611. doi:10.3390/su10082611
Beattie, V., McInnes, B., & Fearnley, S. (2004). A methodology for analysing and evaluating narratives in annual reports: A comprehensive descriptive profile and metrics for disclosure quality attributes. Accounting Forum, 28(3), 205–236. doi:10.1016/j.accfor.2004.07.001
Benzing, J., & Börner, C. J. (2015). The link between CEO incentive structures, managerial power, and firm risk in the financial services industry: A comprehensive analysis of US banking and insurance firms. Corporate Ownership & Control, 12(3), 371–387.
Bhamornsiri, S., & Schroeder, R. G. (2004). The disclosure of information on derivatives under SFAS No. 133: Evidence from the Dow 30. Managerial Auditing Journal, 19(5), 669–680. doi:10.1108/02686900410537784
Bischof, J. (2009). The effects of IFRS 7 adoption on bank disclosure in Europe. Accounting in Europe, 6(2), 167–194. doi:10.1080/17449480903171988
Botosan, C. A. (1997). Disclosure level and the cost of equity capital. The Accounting Review, 72(3), 323–349.
Bộ Tài chính. (2009). Thông tư số 210/2009/TT-BTC Hướng dẫn áp dụng Chuẩn mực kế toán quốc tế về trình bày báo cáo tài chính và thuyết minh thông tin đối với công cụ tài chính, ban hành ngày 6/11/2009. Truy cập từ https://thuvienphapluat.vn/van-ban/Ke-toan-Kiem-toan/Thong-tu-210-2009-TT-BTC-huong-dan-ap-dung-chuan-muc-ke-toan-quoc-te-trinh-bay-bao-cao-tai-chinhthuyet-minh-thong-tin-cong-cu-tai-chinh-97366.aspx
Buallay, A., & Al-Ajmi, J. (2019). The role of audit committee attributes in corporate sustainability reporting: Evidence from banks in the Gulf Cooperation Council. Journal of Applied Accounting Research, 21(2), 249–264. doi: 10.1108/JAAR-06-2018-0085
Ebrahim, A., & Fattah, T. A. (2015). Corporate governance and initial compliance with IFRS in emerging markets: The case of income tax accounting in Egypt. Journal of International Accounting, Auditing and Taxation, 24, 46–60. doi:10.1016/j.intaccaudtax.2015.0
Elghaffar, E. S. A. (2019). Determining factors that affect risk disclosure level in Egyptian banks. Banks and Bank Systems, 14(1), 159–171.
Elzahar, H., & Hussainey, K. (2012). Determinants of narrative risk disclosures in UK interim reports. The Journal of Risk Finance, 13(2), 133–147. doi:10.1108/15265941211203189
Eng, L. L., & Mak, Y. T. (2003). Corporate governance and voluntary disclosure. Journal of Accounting and Public Policy, 22(4), 325–345. doi:10.1016/s0278-4254(03)00037-1
Gul, F. A., & Leung, S. (2004). Board leadership, outside directors’ expertise and voluntary corporate disclosure. Journal of Accounting and Public Policy, 23(5), 351–379. doi: 10.1016/j.jaccpubpol.2004.07.001
Haniffa, R. M., & Cooke, T. E. (2002). Culture, corporate governance and disclosure in Malaysian corporations. Abacus, 38(3), 317–349. doi: 10.1111/1467-6281.00112
Healy, P. M., & Palepu, K. G. (2001). Information asymmetry, corporate disclosure, and the capital markets: A review of the empirical disclosure literature. Journal of Accounting and Economics, 31(1–3), 405–440. doi:10.1016/s0165-4101(01)00018-0
Hellman, N., Carenys, J., & Moya Gutierrez, S. (2018). Introducing more IFRS principles of disclosure – Will the poor disclosers improve? Accounting in Europe, 15(2), 242–321.
Ho, B. L., Tower, G., & Taylor, G. (2013). Corporate governance, ownership structure and voluntary disclosure: evidence from listed firms in Malaysia. Afro-Asian Journal of Finance and Accounting, 3(4), 319–340.
IASB. (2018). Use of IFRS Standards around the world. Retrieved from https://www.ifrs.org/content/dam/ifrs/around-the-world/adoption/use-of-ifrs-around-the-world-overview-sept-2018.pdf
Ibrahim, A., Habbash, M., & Hussainey, K. (2019). Corporate governance and risk disclosure: Evidence from Saudi Arabia. International Journal of Accounting, Auditing and Performance Evaluation, 15(1), 89–111. doi:10.1504/ijaape.2019.096748
Jahid, M. A., Rashid, M. H. U., Hossain, S. Z., Haryono, S., & Jatmiko, B. (2020). Impact of corporate governance mechanisms on corporate social responsibility disclosure of publicly-listed banks in Bangladesh, Journal of Asian Finance, Economics and Business, 7(6), 61–71. doi:10.13106/jafeb.2020.vol7.no6.061
Jensen, M. C. (2010). The modern industrial revolution, exit, and the failure of internal control systems. Journal of Applied Corporate Finance, 22(1), 43–58. doi: 10.1111/j.1745-6622.2010.00260.x
Jensen, M., & Meckling, W. (1976). Theory of the firm: Managerial behavior, agency
costs, and ownership structure. Journal of Financial Economics, 3(4), 305–36
Juhmani, O. (2017). Corporate governance and the level of Bahraini corporate compliance with IFRS disclosure. Journal of Applied Accounting Research, 18(1), 22–41. doi:10.1108/jaar-05-2015-0045
Kiflee, A. K. R., & Ali Khan, M. N. A. (2021). The effect of performance and corporate governance to risk disclosure among listed companies in Malaysia. Asia-Pacific Management Accounting Journal, 16(1), 119–161.
Krismiaji, S. (2019). Corporate governance and firm’s compliance on disclosure of international financial reporting standards – Indonesian evidence. International Journal of Accounting, Finance and Risk Management, 4(1), 24–33.
Khan, H. (2010). The effect of corporate governance elements on corporate social responsibility (CSR) reporting. International Journal of Law and Management, 52(2), 82–109. doi: 10.1108/17542431011029406
Latham, C. K., & Jacobs, F. A. (2000). Monitoring and incentive factors influencing misleading disclosures. Journal of Managerial Issues, 12(2), 169–187.
Lopes, P. T., & Rodrigues, L. L. (2007). Accounting for financial instruments: An analysis of the determinants of disclosure in the Portuguese stock exchange. The International Journal of Accounting, 42(1), 25–56. doi: 10.1016/j.intacc.2006.12.002
Malaquias, R. F., & Lemes, S. (2013). Disclosure of financial instruments according to International Accounting Standards: Empirical evidence from Brazilian companies. Brazilian Business Review, 10(3), 82–107.
Mardini, G. H. (2015) Corporate governance voluntary disclosures in developing countries: Evidence from Jordanian banks. International Journal of Business and Emerging Markets, 7(1), 101–129.
Mnif, Y., & Znazen, O. (2020). Corporate governance and compliance with IFRS 7: The case of financial institutions listed in Canada. Managerial Auditing Journal, 35(3), 448–474. doi: 10.1108/MAJ-08-2018-1969
Mohammadi, A., & Mardini, G. H. (2016). Financial instruments disclosure: The case of Qatari listed banks. Afro-Asian Journal of Finance and Accounting, 6(2), 160–182, doi: 10.1504/AAJFA.2016.077335
Morris, R. D. (1987). Signalling, agency theory and accounting policy choice. Accounting and Business Research, 18(69), 47–56. doi:10.1080/00014788.1987.9729347
Ngân hàng Nhà nước. (2007). Quyết định số 16/2007/QĐ-NHNN của Ngân hàng Nhà nước về việc Ban hành chế độ báo cáo tài chính đối với các tổ chức tín dụng, ban hành ngày 18/4/2007 Truy cập từ https://thuvienphapluat.vn/van-ban/Tien-te-Ngan-hang/Quyet-dinh-16-2007-QDNHNN-Che-do-bao-cao-tai-chinh-to-chuc-tin-dung-54839.aspx.
Ngân hàng Nhà nước. (2016). Thông tư số 41/2016/TT-NHNN của Ngân hàng Nhà nước về Quy định tỷ lệ an toàn vốn đối với ngân hàng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài, ban hành ngày 30/12/2016. Truy cập từ https://thuvienphapluat.vn/van-ban/Tien-te-Ngan-hang/Thong-tu-41- 2016-TT-NHNN-ty-le-an-toan-ngan-hang-chi-nhanh-ngan-hang-nuoc-ngoai-336513.aspx.
Nguyễn Thị Thu Hiền, Nguyễn Thị Ngọc Tú, Lê Hữu Thành Tài, Huỳnh Minh Gia Hào, Nguyễn Bảo Trâm, & Lê Yến Bình. (2022). Các yếu tố xác định mức độ công bố thông tin công cụ tài chính của ngân hàng thương mại tại Việt Nam. Tạp chí Nghiên cứu Kinh tế và Kinh doanh Châu Á, 33(10), 86-102.
Spence, M. (1973). Job Market Signaling. The Quarterly Journal of Economics, 87(3), 355–374.
Tahat, Y. A., Dunne, T., Fifield, S., & Power, D. M. (2016). The impact of IFRS 7 on the significance of financial instruments disclosure. Accounting Research Journal, 29(3), 241–273. doi:10.1108/arj-08-2013-0055
Yamani, A., Hussainey, K., & Albitar, K. (2021). Does governance affect compliance with IFRS 7?. Journal of Risk and Financial Management, 14(6), 239. doi: 10.3390/jrfm14060239
Tải xuống
Đã Xuất bản
Số
Chuyên mục
Giấy phép
Bản quyền (c) 2023 Tạp chí Nghiên cứu Kinh tế và Kinh doanh Châu Á
Tác phẩm này được cấp phép theo Giấy phép quốc tế Creative Commons Attribution-NonCommercial 4.0 .
Cách trích dẫn
